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Cuando uno escucha el apellido "Parisi", los que disfrutamos del tema y hacemos de la finanzas una pasión, pensamos en una de las verdaderas eminencias en el tema Finanzas en Chile.

Los hermanos Franco y Antonino (en la foto) han realizado múltiples aportes. Ambos Ingenieros Comerciales, y con Doctorados en Economia y Finanzas de prestigiosas universidades, han realizado muchisimos trabajos. Uno de ellos (muy especial), me ha llamado enormemente la atención, y estoy profunidazando algo mas.

Se trata del sensibilizador PARISI MONTECARLO. Parisi MC es un programa computacional que permite realizar simulaciones de Monte Carlo, con el objetivo de incorporar en la evaluación de proyectos y en la valoración de compañías el riesgo y la variabilidad que presentan las variables en estudio.

La utilidad del programa Parisi MC radica en que es una herramienta útil en el proceso de evaluación de proyectos de inversión y en el proceso de valoración de empresas, ya que permite:

1. Sensibilizar las principales variables que afectan los resultados del proyecto en cuestión, es decir, aquellas variables que presentan el mayor impacto marginal sobre los resultados de la evaluación.

2. Lo anterior significa que el programa de simulación posibilita asignar una distribución de probabilidades y un rango de fluctuación a variables tales como el precio, las unidades vendidas,
el costo de ventas, etc. Además, permite observar el impacto que tiene la variabilidad, no sólo de uno sino de muchos factores a la vez, sobre los resultados del proyecto.

3. Así, el tradicional análisis de sensibilidad basado en la concepción de un escenario pesimista, moderado y optimista queda obsoleto, ya que el programa permite la realización de centenares de iteraciones y, con ello, la simulación de centenares de posibles escenarios futuros.

4. Además, la sensibilización de las variables claves del proyecto tiene como efecto la sensibilización indirecta del flujo de efectivo futuro que se espera genere el proyecto y el valor actual neto (VAN) de éste. De esta forma, se genera una distribución de probabilidad para el
VAN, lo cual permite estimar un rango dentro del cual fluctuaría el VAN mas probable del proyecto, sujeto a una determinada probabilidad de ocurrencia.

5. Lo descrito en los puntos (3) y (4) cobra relevancia, ya que la estimación puntual es sustituida por la confección de intervalos de confianza para la variable proyectada (el VAN), lo cual torna el
análisis más realista y mejora sustancialmente la capacidad predictiva del estudio.

Ya instalé el software. Me estoy estudiando los manuales y viendo como funciona..